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Zoom sur les tendances du marché de l'énergie pour 2024
Le cabinet de conseil en énergie Omnegy vient de publier la première édition de son rapport annuel sur les tendances des marchés de l'énergie pour 2024. Alors que l'année 2023 a été marquée par un retour à l'équilibre des marchés de l'énergie, après une envolée des prix en 2022, la tendance baissière devrait se poursuivre cette année. Décryptage des principaux enseignements de cette étude.
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Les prix du gaz dégringolent
La sécurisation des approvisionnements et la destruction de la demande devrait permettre aux prix du gaz naturel de diminuer cette année. La France a abordé l'hiver avec un taux très confortable de remplissage de ses stockages de gaz (94 % début octobre 2023 et 96 % en moyenne en Europe). Certains risques subsistent toutefois pour 2024, liés au contexte géopolitique instable, à l'ombre d'un embargo sur le GNL russe et à une compétition à l'approvisionnement accrue entre l'Europe et l'Asie. Le coût marginal du gaz naturel oscille aujourd'hui autour de 26-30 € par MWh, contre 15 à 20 € par MWh avant le début de la guerre en Ukraine.
Le GNL a le vent en poupe
Le gaz naturel liquéfié (GNL) devrait rester la principale source d'approvisionnement en Europe en 2024. Depuis deux ans, les pays européens, dont la France, ont réorienté leur stratégie d'approvisionnement et délaissé le gaz russe transporté en Europe via des gazoducs au profit du GNL. Le marché mondial du GNL est actuellement en pleine explosion. Le cabinet Roland Berger estime que les investissements devraient dépasser les 40 milliards de dollars par an au niveau mondial jusqu'en 2028.
Chute de la demande en gaz
Entre 2021 et 2023, la consommation de gaz en Europe a chuté de 20 %. Dans l'Hexagone, elle est actuellement à son niveau le plus bas depuis 10 ans. Cette baisse devrait se poursuivre dans les années à venir. D'après Omnegy, une hausse conséquente des taxes sur le gaz est à prévoir cette année. « La diminution du nombre de consommateurs de gaz entraîne une importante perte de recettes pour l'État français et soulève la question du financement des infrastructures d'acheminement, de transport et de distribution de gaz dans les années à venir », explique Edouard Lotz, analyste marchés de l'énergie d'Omnegy. .
Baisse des prix de l'électricité sur les marchés de gros
La tendance baissière sur les marchés de gros de l'électricité se confirme en 2024. Elle est tirée par une forte disponibilité des centrales nucléaires, une demande contenue et la baisse des prix du gaz. Mi-décembre, le prix de l'électricité a atteint 90 € par MWh, soit le niveau le plus bas en 2023. « Cela devrait perturber ainsi pour les mois à venir », commente Edouard Lotz. En 2024, les consommateurs s'approvisionneront en électricité par le biais de différents contrats, noués sur des marchés bien distincts (marché spot, contrats long-terme de gré à gré, etc.). Si l'accalmie sur les marchés de l'électricité semble s'installer, Omnegy estime qu'elle ne sera complète qu'à l'horizon 2025-2026. « Le marché´ reste nerveux et semble toujours réagir fortement aux effets d'annonce, ce qui laisse entrevoir une année 2024 toujours marquée par une certaine volatilité´ des cours », analyse Edouard Lotz. Par ailleurs, la baisse du prix de l'électricité sur les marchés de gros ne se reflétera pas sur les factures puisque le gouvernement a annoncé début février une hausse de 5 % du prix de l'électricité pour les entreprises. « Pour le gouvernement français, l'heure est au remboursement du déficit de recettes occasionné par les boucliers tarifaires au travers d'une augmentation plus que probable de la taxe intérieure de consommation finale d'électricité (TICFE) pour 2024 », révèle Edouard Lotz.
L'électricité renouvelable a la côte
Fin 2023, la production d'énergie renouvelable a dépassé pour la première fois en France celle d'électricité issue de centrales thermiques. Celle-ci provient en majorité de l'énergie hydraulique. D'après le rapport d'Omnegy, la production d'électricité renouvelable devrait s'accélérer en 2024 en Europe. « Cela induit toutefois une certaine volatilité sur le marché spot, qui doit faire l'objet d'une veille constante pour tirer parti des meilleures opportunités », met en garde Nicolas Leclerc, co-fondateur d'Omnegy.
Une demande morose en électricité
Selon Omnegy, la demande en électricité est aujourd'hui historiquement basse en France et en Europe. Entre 2022 et 2023, une baisse de 5 % de la consommation électrique a été enregistrée en France. Et RTE anticipe une consommation identique aux niveaux observés l'an dernier pour 2024. Plusieurs facteurs expliquent cette diminution. L'explosion des prix de l'électricité en 2022 et 2023 a notamment incité les consommateurs à adopter une démarche de sobriété énergétique, couplé à un ralentissement global de l'économie, à une forte inflation et des conditions météorologiques clémentes.
